中國銀行業史無前例違約臨近 工商銀行帶頭「跑路」

中國工商銀行推銷的一種高回報理財產品1月31日將到期，但是融資企業已經崩潰，老闆一年前已經被逮捕。（圖片來源：Getty images）（記者秦雨霏編譯報導）
在中國的數萬億美元規模的影子銀行系統當中，一輪衝擊波正在若隱若現。在銷售給數百人的價值5億美元的投資產品當中，一個史無前例的違約幾天之後將發生。由中誠信託設計，中國工商銀行推銷的一種高回報理財產品1月31日將到期，但是融資企業已經崩潰，老闆一年前已經被逮捕。但中國工商銀行卻說，它沒有對於該產品的直接責任。
法新社：中國巨大影子銀行 重大違約隱約可見
法新社1月26日報導引述投資者說，中國最大銀行—中國工商銀行職員通過承諾每年10%的回報在推動「信用等同黃金1號信託產品」。
但是它本應該融資的煤炭公司卻從未獲得過運營活動的關鍵執照，國家媒體報導說。現在設計這個產品的公司，中誠信託（China Credit Trust）說，它可能不能償還週五到期的30億元（4.92億美元）債務。
分析家說，中共政府可能利用違約發出有關投機性投資危險的一個信息。
但是同時，當局必須在打擊影子銀行和防止憤怒投資者抗議，還有在經濟緩行當中急劇收緊信貸而引發的連鎖反應之間小心翼翼地走鋼絲。
中國影子銀行是一個在正式渠道之外借貸並且超越監管範圍的龐大的網絡，包括網上金融平台，信用擔保公司和小額貸款公司的活動。
根據穆迪評級機構，它在2012年達到4.8萬億美元，規模超過該國GDP的一半。
據報導，中共國務院12月份發佈了內部指南打壓影子銀行。
但是惠譽評級機構在報告中說，「改革似乎好像有一個好的開端，但是他們有一條長長的路要走。」
中國工商銀行和中誠信託涉欺詐
中誠信託從2010年開始通過中國工商銀行分行出售投資產品給大約700個銀行高端客戶。
該信託公司輸送資金給山西省採礦中心的振富能源公司。但是國家媒體報導說，該公司的老闆在2012年被當局拘捕，引發了對該公司經營能力的疑問。
「中國工商銀行和中誠信託挖了一個坑，用草簾子蓋上，然後讓我們往裡面跳。」投資者高義陽說。他把家裏的50萬美元拿來購買這個產品。
「現在看起來，我們的錢不是用於任何公司的實際運營。它純粹是欺詐，拿我們的錢來填補一個巨大的金融空洞。」高義陽告訴法新社。
在本月早先一封寫給投資者的信中，中誠信託說，「目前，對於是否信託可以在1月31日之前變現仍然不確定。」
由中國65個信託公司出售的高回報和高風險產品，可以跟西方80年代的「垃圾債券」相比較。
「一些中央政府級別的決策者可能對違約持開放態度。因為它將鼓勵更小心的風險管理。」高盛銀行經濟學家Andrew Tilton在報告中說。
但是他又說，「如果投資者重大虧損造成其他人抽回各種形式影子銀行信貸的資金，理論上整體信貸狀況可能將急劇收緊，並且對增長造成損害。」
中國工商銀行說，它沒有對於該產品的直接責任。「我們不承擔這種固定責任。」中國工商銀行董事長姜建清告訴美國財務電視頻道CNBC。
「對於投資者，這種事件給他們提供了一個教訓。在未來，當他們投資理財產品的時候，他們必須看清風險。」姜建清說。
但是中國投資者對於把錢存到甚麼地方沒有多少選擇：儲蓄利率低微，政府控制著房地產市場，資本控制限制海外投資，加上一個在去年是世界上表現最差的股市。
這一切造成了提供更好回報的非正式借貸的熱潮。
投資者可能仍然能夠拿回一些錢。用於處理銀行壞賬的一個保險公司和一個資產管理公司被官方媒體指為可能的救援者。
理查德•常，一名組織投資者集會抗議的買家，告訴法新社，他們將堅持讓中國工商銀行來彌補損失。
「我們永遠不會放棄，除非我們拿到錢。」他說。
中國時報：中國工商銀行拒絕承擔責任
《中國時報》1月26日報導說，國營中國工商銀行已經重申對於它推銷的金融產品可能即將發生的一個標誌性的影子銀行違約事件，它將不會承擔「主要責任」。
該聲明是由中國工商銀行董事長姜建清在1月23日作出。他說他相信設計所謂「信用等同黃金1號集體信託產品」的中誠信託公司應該為償還投資者負責，這種高回報產品1月31日到期。中國工商銀行上海支行說，在1月28日之前它將對此事作出一個公告。
這個價值30億元的信託是在2011年二月份建立，用以給山西振富能源集團籌集資金，在主要股東因為非法吸收存款被逮捕之後，這個煤礦公司在2012年崩潰。中誠信託告訴它的700個投資者，它目前在討論籌集必要資金償還債務，並說山西振富也已經獲得一個重要的政府生產許可，將允許它開始生產並產生盈利償還投資者。
中國工商銀行和中誠信託可能各自要承擔25%的還款，山西振富將負責餘下的50%，根據廣州一家週刊報導說。
這場信託的掙扎已經受到國務院的嚴密關注，國務院宣佈它將加強監管這個國家的影子銀行。
金融分析家相信，中誠信託案件可能是中國影子銀行領域許多潛在違約的第一起，今年將有好幾個類似的非銀行中介的產品到期。
這些由影子銀行機構發行的信託產品多數據說是高風險的，產品資金主要源自於地方融資平台或企業借貸的多餘產能。這些貸款然後被打包成高回報產品，金融分析家說它可能導致類似於美國經濟在2008年經歷的災難。
匯豐銀行大中國區經濟學家屈宏斌說，快速增長的中國影子銀行行業源自於地方融資平台的需求。屈宏斌相信，阻止這個情形發展到失控的方法，是開放地方政府發行市政債券來拓寬直接融資渠道。
【大紀元2014年01月27日訊】（責任編輯：林銳）